La société pétrolière nationale d’Abou Dabi (ADNOC) a confirmé le remboursement complet de ses obligations échangeables dans ADNOC Distribution le 4 juin 2024. Les obligations, libellées en dollars américains, ont été émises en mai 2021 aux côtés d’une offre d’environ 375 millions d’actions dans ADNOC Distribution.
Ce remboursement témoigne de l’engagement d’ADNOC en matière de gestion financière responsable et d’optimisation de sa structure de capital. En optant pour un règlement en espèces plutôt que pour une conversion d’actions, ADNOC conserve la propriété totale des actions sous-jacentes d’ADNOC Distribution, représentant environ 7% du capital social enregistré de la société. Cette approche maintient le flottant libre d’ADNOC Distribution à 23%, ADNOC détenant les 77% restants en tant qu’actionnaire majoritaire.
Les obligations échangeables étaient assorties d’une option de vente permettant aux investisseurs de les convertir en actions d’ADNOC Distribution d’ici le 4 mai 2024. Avec l’expiration de cette option, ADNOC a choisi de rembourser les obligations entièrement par un paiement en espèces de 1,195 milliard de dollars accompagné d’intérêts applicables de 4,18 millions de dollars. Cette décision simplifie le portefeuille financier d’ADNOC et simplifie les rapports financiers en éliminant un instrument financier complexe.
La distribution initiale d’actions d’ADNOC Distribution par ADNOC en 2021 s’est avérée être un succès, générant une valeur significative pour les actionnaires. L’entreprise reste un fervent supporter de la stratégie de croissance à long terme et des réalisations futures d’ADNOC Distribution. Ce remboursement complet témoigne de la force financière d’ADNOC et de son engagement à optimiser sa structure de capital tout en garantissant transparence et certitude à ses investisseurs. Cette démarche renforce également l’engagement d’ADNOC envers le succès continu d’ADNOC Distribution en tant qu’entité partiellement privatisée.
